Cómo tributan tus ahorros e inversiones en 2026: intereses, dividendos y ganancias

Casi todo lo que ganan tus ahorros e inversiones tributa en la misma parte del IRPF, la base del ahorro, con una escala propia que va del 19 % al 30 %. Esta guía explica qué entra en ella, cuánto se paga, cómo se compensan las pérdidas y cuándo te retienen.

Lo esencial

• Qué tributa: los intereses de cuentas, depósitos y Letras; los dividendos; y lo que ganas al vender fondos, acciones, ETF u otros activos.
• Cuánto: 19 % por los primeros 6.000 €, 21 % hasta 50.000 €, 23 % hasta 200.000 €, 27 % hasta 300.000 € y 30 % por encima.
• Retención: del 19 % en intereses, dividendos y reembolsos de fondos. En la venta de acciones y ETF y en las Letras no hay retención.
• Pérdidas: se restan de las ganancias del año y, con límites, de los intereses y dividendos. Lo que sobre se arrastra cuatro años.
• Fondos: si pasas el dinero de un fondo a otro con un traspaso, no pagas nada hasta que lo saques.

La escala del ahorro en 2026

Base del ahorro	Tipo
Hasta 6.000 €	19 %
De 6.000 a 50.000 €	21 %
De 50.000 a 200.000 €	23 %
De 200.000 a 300.000 €	27 %
Más de 300.000 €	30 %

Es progresiva por tramos: si ganas 10.000 €, pagas un 19 % por los primeros 6.000 € y un 21 % por los 4.000 € restantes. El último tramo, del 30 %, existe desde 2025 (Ley 7/2024). La escala es la misma en todas las comunidades de régimen común; País Vasco y Navarra tienen la suya.

Calcula tu caso con la calculadora de impuestos de las inversiones.

Qué entra en cada parte

La base del ahorro tiene dos grupos que se calculan por separado:

• Rendimientos del capital mobiliario: intereses de cuentas y depósitos, lo ganado con Letras y bonos, dividendos y algunos seguros de ahorro.
• Ganancias y pérdidas patrimoniales: la diferencia entre lo que pagaste y lo que recibes al vender o reembolsar fondos, acciones, ETF, criptomonedas u otros bienes.

Cómo se compensan las pérdidas

1. Dentro de cada grupo, las pérdidas se restan de las ganancias del mismo año.
2. Si un grupo queda en negativo, ese saldo puede restarse del otro grupo hasta el 25 % de este.
3. Lo que no se pueda compensar se arrastra a los cuatro años siguientes.

Ojo con la recompra. Si vendes acciones o ETF con pérdidas y compras los mismos valores en los dos meses anteriores o posteriores, no puedes compensar esa pérdida hasta que vendas los valores recomprados.

Cuándo te retienen

La retención es un adelanto del impuesto, del 19 %:

Producto	¿Retención?
Intereses de cuentas y depósitos	Sí, al cobrarlos
Dividendos	Sí, al cobrarlos
Reembolso de fondos de inversión	Sí, sobre la ganancia
Venta de acciones y ETF	No
Letras del Tesoro	No

En la declaración de la renta se calcula el impuesto definitivo con la escala y se descuenta lo que ya te han retenido. Si tienes ganancias altas, te saldrá a pagar la diferencia hasta el tipo que te toque.

La ventaja de los fondos: los traspasos

Puedes mover tu dinero de un fondo de inversión a otro sin vender, mediante un traspaso, y no pagas impuestos hasta que reembolses definitivamente. Así, lo que habrías pagado a Hacienda sigue invertido. Esta ventaja no existe para los ETF, que cotizan en bolsa como acciones. Lo explicamos en la guía de fondos indexados.

Dividendos de empresas extranjeras

Si cobras dividendos de empresas de otros países, normalmente te retienen allí y otra vez en España. En la renta puedes deducir la retención extranjera, con el límite de lo que marque el convenio con ese país, para no pagar dos veces por lo mismo.

Información general, no asesoramiento fiscal. La normativa es la de 2026 en territorio común.